브로드컴의 숨겨진 위험: VMware 압박 받고 있나?

브로드컴의 VMware 인수 후, VMware의 기존 수익 모델 약화로 인한 수익성 악화 우려가 제기되고 있습니다. VMware의 서비스 계약 갱신율은 2022년 12월 95%에서 2023년 12월 73%로 하락했으며, 소프트웨어 라이선스 수익 또한 2023년 3분기 20억 달러에서 4분기 10억 달러로 급감했습니다. 이는 브로드컴이 VMware의 구독 기반 모델 전환에 어려움을 겪고 있음을 시사하며, 낮은 마진과 지연된 수익 인식은 회사의 성장 전망에 부담을 줄 수 있습니다. 시장은 이러한 변화가 브로드컴의 전반적인 재무 성과에 미칠 영향을 주시하고 있습니다.