글로벌 채권 운용사, 금리 상승에 베팅하는 법

글로벌 채권 운용사들이 최근 금리 상승 추세에 대응하기 위해 포트폴리오 전략을 수정하고 있습니다. 듀레이션을 단축하여 금리 상승으로 인한 채권 가격 하락 위험을 관리하는 한편, 신용 스프레드 축소에 베팅하는 운용사들도 있습니다. 이는 향후 신용도가 낮은 채권이 국채보다 더 나은 성과를 보일 것이라는 전망에 기반합니다. 또한, 고금리 환경이 장기화될 가능성을 염두에 두고 단기 채권 및 변동금리 채권에 대한 투자 비중을 늘리는 추세입니다. 시장은 미국 연준의 금리 인상 사이클 종료 가능성과 인플레이션 둔화 조짐을 주시하며 채권 시장의 방향성을 탐색하고 있습니다.