마이크로소프트와 아마존, '값비싼' 기업… 애널리스트 "오픈AI·앤트로픽이 클라우드 백로그 50% 차지하며 실적 '신화'"

애널리스트들은 마이크로소프트(MS)와 아마존(AMZN)이 현재 저렴한 수준이 아니라고 진단했습니다. 이들 클라우드 기업의 미래 계약 물량(백로그)의 절반이 오픈AI 및 앤트로픽과 같은 AI 기업과의 계약으로 이루어져 있기 때문입니다. 이는 AI 기업들이 클라우드 기업들의 실적 성장을 견인하는 핵심 동력임을 보여주지만, 동시에 AI 시장의 변동성에 대한 우려도 제기됩니다. 애널리스트들은 이러한 AI 관련 계약 의존도가 현재의 이익을 '신화'로 만들 수 있다고 경고하며, 향후 AI 시장의 변화가 클라우드 기업들의 가치 평가에 중요한 변수가 될 수 있음을 시사했습니다.