진정한 분산 투자 없이는 분산 투자의 위험

많은 투자자들이 ETF 및 뮤추얼 펀드를 통해 다양한 자산군에 분산 투자하는 것처럼 보이지만, 실제로는 투자 효과가 미미할 수 있다는 분석이 나왔습니다. 이는 많은 펀드들이 동일한 대형주에 중복 투자하기 때문입니다. 특히, 글로벌 주식 시장의 70% 이상이 미국 주식으로 구성되어 있으며, 다수의 ETF가 S&P 500과 같은 미국 지수를 추종하고 있습니다. 따라서 투자자들은 자산 다변화를 시도하더라도 실제로는 미국 대형주에 대한 노출이 과도하게 집중될 위험이 있습니다. 이러한 '가짜 분산 투자'는 시장 변동성에 취약하게 만들 수 있습니다.