수백만 명이 의존하는 인기 은퇴 규칙, 일부 노년층에 자금 부족 초래할 수도

전 세계 수백만 명의 은퇴자들이 따르는 '4% 룰'이 일부 노년층에게 자금 부족 문제를 야기할 수 있다는 분석이 나왔다. 이 규칙은 은퇴 첫해에 은퇴 자산의 4%를 인출하고 매년 물가 상승률에 맞춰 이를 조정하면 30년간 자금이 고갈되지 않는다는 것을 전제로 한다. 하지만 최근의 연구들은 길어진 기대 수명, 지속적인 저금리 환경, 예상보다 높은 인플레이션, 그리고 주식 시장의 높은 변동성을 고려할 때 4% 룰의 유효성에 의문을 제기한다. 특히 은퇴 초기 시장 하락은 포트폴리오에 치명적인 영향을 미칠 수 있으며, 일부 전문가들은 3% 또는 3.5%의 인출률을 더 안전한 대안으로 제시하고 있다. 이에 따라 은퇴자들은 자신의 재정 계획을 재검토하고 보다 보수적인 인출 전략을 고려해야 할 필요가 있다.