수익률 순서 문제, 은퇴 초기 5년간 150만 달러 자산 궤도 이탈시킬 수 있어

은퇴 자산 운용에서 '수익률 순서 문제(Sequence of Returns Problem)'가 은퇴 초기 5년간 150만 달러의 은퇴 자산을 궤도에서 벗어나게 할 수 있다는 분석이 나왔습니다. 이는 퇴직 연금 계획 수립 시, 은퇴 초반의 시장 성과가 장기적인 자산 고갈 시점에 미치는 지대한 영향을 시사합니다. 특히 시장 하락기에 자금을 인출해야 하는 상황이 발생하면, 낮은 수익률이 자산 가치 하락과 맞물려 복리 효과를 저해하며 치명적인 결과를 초래할 수 있습니다. 시뮬레이션에 따르면, 연평균 7%의 수익률을 가정하더라도 초기 5년간의 수익률 변동에 따라 은퇴 자산 잔액에 큰 격차가 발생하며, 이는 은퇴 기간을 연장하거나 생활 수준을 조정해야 할 필요성을 제기합니다.