노무라, 공급 제약 지속 시 AI 메모리 수요 우려 과장됐다고 진단

노무라 증권은 인공지능(AI) 칩 생산에 필수적인 고대역폭 메모리(HBM)의 수요 둔화에 대한 시장의 우려가 과장되었다고 평가했습니다. HBM은 AI 학습 및 추론 성능을 크게 향상시키기 때문에 수요가 견조할 것으로 예상되지만, 기술적 난이도와 생산 능력 제한으로 인해 공급 부족 현상이 지속될 전망입니다. 실제로 HBM 시장은 2023년 30억 달러에서 2030년에는 120억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 이는 AI 산업의 지속적인 성장세를 반영합니다. 현재 SK하이닉스와 마이크론이 HBM 시장을 주도하고 있으며, 삼성전자도 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 공급 제약과 수요 증가는 관련 기업들의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

[한국 시장 영향] 국내 메모리 반도체 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 HBM 시장의 주요 플레이어이며, 해당 시장의 동향은 국내 반도체 산업 및 관련 기업들의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다.